Аналитики инвестиционной фирмы Evercore ISI повысили целевую стоимость акций Dell с рейтингом Outperform до $165 с $140 в заметке, опубликованной в четверг, утверждая, что они считают, что компания выиграла значительную долю бизнеса для строительства серверов искусственного интеллекта Tesla. Согласно Evercore, это должно дополнить их текущий интеллектуальный бэклог, приблизительно в $2.9 млрд, но, вероятно, уже заложено в их комментариях о потенциальных заказах.
“Tesla заявила, что ожидает увеличения своей вычислительной мощности (H100 или иных) с ~35 000 установленных H100 или аналогов сегодня до ~85 000 к концу года”, – объясняет фирма. “Наш анализ показывает, что это представляет собой возможность для заказов на ~$2.5-3.0 млрд для Dell потенциально к 2024 году.”
Более того, хотя Evercore считает, что SMCI также выиграл часть бизнеса Tesla по серверам искусственного интеллекта, распределение, по их словам, сильно переклоняется в пользу Dell.
“Важно, что Dell также выиграл значительное количество хранилищ, дополнительно к серверам искусственного интеллекта, которые могут быть отгружены параллельно с поставками серверов искусственного интеллекта (в отличие от хранилищ, которые обычно отстают от развертывания x86-серверов на 2-3 квартала),” – добавляет Evercore. Фирма считает, что Dell расположил себя так, чтобы активно завоевывать долю рынка у облачных услуг провайдера второго уровня, суверенных и предприятий для инфраструктуры искусственного интеллекта.
Они заключают: “Dell продолжает наращивать популярность среди серверов искусственного интеллекта и, что более важно, продаж сопутствующих товаров. Это должно помочь поддержать структурный рост верхней линии Dell от 3-4% до MSD в течение нескольких следующих лет.”
