Аналитики Банка Америки заявили в своем сообщении в понедельник, что Торговцы сырьевыми товарами (CTA) понесли значительные потери на фоне коротких позиций по облигациям и доллару/иене, а также длинных позиций на нефть. Банк отметил, что даже после снижения доходности по государственным облигациям США на прошлой неделе, последователи трендов остаются весьма перегруженными короткими позициями по кривой фьючерсов на UST. “Эти позиции, а также длинные позиции по доллару/иене и нефти, привели к значительному снижению (недельная отдача базового индекса в 1-м процентиле с 2000 года) у CTA на протяжении недели,” – сказал представитель BofA. “Убытки, которые CTA накапливают по коротким позициям на фьючерсы облигаций UST, должны приблизить к срабатыванию сигналов развертывания, и глядя вперед на следующую неделю, мы видим наибольший потенциал для сокращения коротких позиций в фьючерсах на 2-летние и 5-летние облигации,” – пояснили аналитики. Тем не менее, компания заявила, что позиционирование CTA на акции выглядит относительно стабильно. За пределами США BofA отмечает короткие позиции в фьючерсах на облигации Bund, Gilt и KTB, которые могут продолжать расти на следующей неделе.
