По данным СМИ, бразильская компания Suzano Papel e Celulose рассматривает предложение на сумму $15 млрд о приобретении американской International Paper, что стало бы самой крупной сделкой в данном секторе. Внутренние источники, с которыми эксклюзивно консультировался Investing.com, утверждают, что Совет директоров International Paper не только отклонит возможное предложение по указанной цене, но и видит маловероятность осуществления сделки в долгосрочной перспективе. Предложение Suzano по приобретению акций International Paper, если будет принято, оценивается в $42 за акцию, что является умеренной премией в 6,5% от текущей цены. Это предложение, как утверждают источники, недостаточно убедительно для Совета директоров, особенно учитывая, что акции торговались на уровне $41 всего два месяца назад.
После снижения в конце апреля из-за худших, чем ожидалось, финансовых результатов, а также сообщений о крупных продажах акций со стороны внутренних лиц, акции International Paper значительно возросли в этом месяце благодаря появлению во главе компании генерального директора Эндрю Сильвернейла, что привело к росту акций на 13% за месяц. Еще одной проблемой, мешающей сделке Suzano/IP, является заключенное в середине апреля соглашение об аквизиции лондонской компании DS Smith за $10 млрд. Если это соглашение будет завершено, компания, полученная в результате данного объединения, значительно превысит финансовые возможности Suzano, что и побудило бы бразильскую компанию предложить разрыв сделки как одно из условий своего предложения International Paper.
Однако условие о разрыве в апрельском соглашении предусматривает выплату Suzano штрафных $221 млн, что потребует наличие этой суммы в кассе у самой Suzano. Даже в случае наилучшего сценария, Suzano серьезно ограничена в плане ресурсов для совершения сделки, способной убедить Совет директоров International Paper. Долг бразильской компании в настоящее время составляет около 60% от общих обязательств при практически 6,5% реальной ставке в стране, что дает примерно 3-кратное увеличение курса акций, если сделка заключается по цене $42 за акцию. Такие цифры накладывают очень низкий потолок на повышение цены предложения, поскольку каждый доллар, добавленный к цене акций компании International Paper, существенно ограничит баланс Suzano.
Analysts комментирующие информацию во всем мире считают, что главный исполнительный директор нового плана для поднятия рынка в $50-60 высказал, что сделка не подходит.
