Риск-менеджмент в современном семейном офисе: 5 основных выводов1. Разнообразие активов: Диверсификация портфеля активов является ключевым аспектом успешного риск-менеджмента в семейных офисах. Инвестирование в различные виды активов помогает снизить общий уровень риска и защитить портфель от внешних воздействий.2. Долгосрочная перспектива: Семейные офисы должны придерживаться долгосрочной инвестиционной стратегии и избегать эмоциональных решений, основанных на краткосрочной волатильности рынка. Это поможет избежать необдуманных решений и сохранить стабильность портфеля на длительный срок.3. Профессиональное управление: Найм профессиональных управляющих и консультантов по инвестициям может значительно повысить эффективность риск-менеджмента в семейных офисах. Опытные специалисты помогут разрабатывать стратегии, выявлять потенциальные угрозы и принимать обоснованные инвестиционные решения.4. Образование и обучение: Постоянное обучение и повышение квалификации семейных членов и персонала семейного офиса по вопросам риск-менеджмента является важным шагом к эффективной защите активов. Чем лучше осведомлены участники процесса, тем более готовы они будут реагировать на потенциальные угрозы.5. Системный подход: Риск-менеджмент в семейном офисе должен быть основан на системном подходе, учитывающем все аспекты управления рисками, начиная с анализа их возникновения до разработки стратегий предотвращения и минимизации. Только комплексный подход позволит эффективно управлять рисками и обеспечить долгосрочную стабильность портфеля.

Современные семейные офисы сталкиваются с вызовами не только успешного масштабирования и обеспечения безопасности своей деятельности, но и с потребностями нового поколения владельцев состояния, совершенно отличающимися от потребностей их предшественников – что означает, что семейные офисы вынуждены расширяться, предоставлять и выходить за пределы зоны комфорта, как никогда прежде.
Если в прошлом веке семейные офисы могли сосредотачиваться на безопасности и процветании своих финансовых предложений, то новое поколение владельцев состояний требует удовлетворения своих непофинансовых потребностей – что означает, что риски, с которыми семейные офисы должны быть готовы справляться, многообразны, разнообразны и более тонкие.
Чтобы нарисовать аналогию, не все маяки строятся одинаково – и уникальная природа каждого семейного офиса требует искусного управления, чтобы избегать бурь и не попадать на мели.
В этой связи последний отчет по рискам семейного офиса от Dentons предлагает уникальный путеводитель по этим водам и разъясняет, куда семейным офисам следует обратить внимание, чтобы понимать и смягчать риски в следующем году и далее.
Так куда же следует семейным офисам вкладывать свое время и энергию, чтобы справляться с рисками?
Если мы придерживаемся метафоры навигации в шторме, иметь хорошую команду – это необходимо.
Поскольку семейные офисы сейчас ищут поставщиков услуг, чтобы создать экосистему для удовлетворения потребностей своей семьи, назначение ролей членам команды с правильными компетенциями и создание сильной и иерархической команды критично.
Это имеет два аспекта: во-первых, Dentons отмечает, что только 55% респондентов говорят, что внутренние команды знают правильные вопросы, которые следует задать советникам о управлении и смягчении рисков.
Во-вторых, семейным офисам также следует учитывать, какие индивидуальные стратегии смягчения рисков используют их внешние поставщики. Управлять кораблем означает доверие многим работающим рукам, и отчет Dentons также отмечает, что семейные офисы часто опасаются того, что их потребности часто не удовлетворяются.
Хотя Dentons утверждает, что почти половина опрошенных семейных офисов считают, что обновление технологий – это наиболее важный рычаг для смягчения рисков, важно помнить, что риски не ограничиваются Интернетом – и выбор соответствующих поставщиков услуг (или разработка внутренних стратегий) для управления рисками, такими как репутационные угрозы, физические угрозы и другие, имеет ключевое значение.
Говоря о угрозах за пределами цифровых рисков, интересной темой, которая недавно стала актуальной, является аспект того, что семейные офисы уделяют дополнительные ресурсы для передачи состояния и смены поколений, а также подчеркивают, что одним из их наибольших рисков являются не только это, но и врожденная личная динамика, которая сопровождает работу с семьями. Недавнее опрос Simple показал, что 42% опрошенных семейных офисов выделили динамику в семье как наибольший риск для репутации своего семейного офиса. Точно так же отчет Denton подчеркивает, что среди респондентов семья (36%) была указана как самый крупный потенциальный источник репутационного риска. Удивительным находкой в отчете Denton является то, что хотя четыре из пяти семейных офисов проводят проверку анкет на предмет занятости сотрудников, лишь 37% периодически пересматривают профиль безопасности своих сотрудников.
С такими рисками, работа с правильной командой – и адекватные инвестиции в отношения – являются ключевыми. Как гласит поговорка, доверяй, но проверяй.
Кибербезопасность – скучная, но важная тема.
Поразительной находкой от Dentons является то, что 25% опрошенных семейных офисов столкнулись с кибератакой в недавнем прошлом – это выше, чем 17% в 2020 году. Поразительно, что только 31% всех респондентов по всему миру утверждают, что у них есть надежные способности по кибербезопасности.
Поскольку все больше и больше семейных офисов стремятся к цифровизации своих услуг, кибербезопасность является ключевым аспектом – создание отличных внутренних практик для обеспечения безопасности и гарантия соблюдения этими принципами внешними поставщиками должно быть обязательным.
Обнадеживающей находкой является то, что недавний опрос Simple показывает, что в течение следующих 12 месяцев кибербезопасность – это главный операционный риск, на который сосредоточат большинство (38%) опрошенных семейных офисов.
Одной из ключевых обязанностей семейных офисов является управление инвестиционными рисками – хотя Dentons отмечает, что недостаток, с которым столкнулись респонденты, состоит в том, что лишь 50% респондентов имеют инвестиционное положение или, кроме того, формальную структуру инвестиционного комитета.
Только 46% респондентов крупных семейных офисов имеют выделенные внутренние ресурсы для поддержки мониторинга рисков. Неудивительно, что у многопоколенческих офисов обнаружены более продвинутые возможности в комплексном управлении рисками (которыми обладают 45% многопоколенческих офисов) по сравнению с офисами одного семейства (всего 33%).
Обнадеживающей находкой, которую предоставляет Dentons, является то, что почти половина всех опрошенных (48%) указали на свои планы улучшить свои технологии и человеческие решения для улучшения своих процессов управления рисками.
Важным находкой является то, что семейные офисы продолжают искать безопасное убежище вместе – 43% респондентов указали на свое предпочтение укрепить свои возможности через сотрудничество с пэр группами.
Внутри семейные офисы также далее должны укрепить программы для своего персонала – только 28% опрошенных планируют усилить или интенсифицировать программы обучения персонала по рискам или внедрить внутренние оценки или аудиты рисков.
Обсуждая с другими семейными офисами и смягчая внутренние риски, семейные офисы могут проложить более безопасный курс, развивая устойчивость к угрозам, наиболее близким к дому.
Существует некоторая ирония в том, что сила стратегий смягчения рисков доказывается только в тот момент, когда риски возникают, и лишь самые сильные бури доказывают силу якорей, но есть ключевые шаги, которые семейные офисы могут предпринять, чтобы обеспечить свое положение.
Выбор правильных внешних поставщиков и проверка сотрудников, защита от кибератак, расширение оценок риска как финансовых, так и непофинансовых услуг через надежные сети семейных офисов являются важными вопросами для управления рисками как для нового поколения владельцев состояний, так и после.