Утром я получил несколько сообщений с вопросом, слушал ли я подкаст The Daily от New York Times под названием “Ошибка в 401(к)?”. В подкасте ведется интервью с писателем журнала Times Майклом Штейнбергером, автором недавней статьи с таким же названием. Я общался с автором во время написания статьи.
Однако статья и подкаст, к сожалению, ярко демонстрируют, что настоящий сюжет фактически уже был написан: что 401(к) показали себя неудачно, и благосостояние американцев на пенсии из-за этого страдает.
Рассмотрим два (предполагаемых) факта, с которых начинается подкаст, заложившие основу для дальнейшего повествования. Вот транскрипт:
Майкл Штейнбергер, New York Times Magazine. “Опасения заключаются в том, что [401(к)] не так хорошо сработали для многих других и что многие американцы теперь достигают пенсионного возраста, не имея достаточных сбережений на пенсию.”
Ведущий. “Насколько недостаточной является эта картина пенсии?”
Штейнбергер. “Одна из оценок говорит о том, что 49% людей в возрасте 55–65 лет не имеют ничего накоплено на пенсию….”
Ведущий. “Половина населения в возрасте, когда они выходят на пенсию, не имеют накоплений.”
Штейнбергер. “Вот что указывают цифры, и в зависимости от оценки мы видим, что может быть от 10 до 20% всех пенсионеров уже живут в бедности.”
Уже на старте, когда заложена отправная точка, у нас есть два провокационных, но доказанно ложных утверждения.
“Цифры” нисколько не указывают на то, что половина людей, приближающихся к пенсии, не имеют сбережений на старость. Согласно данным Федеральной резервной системы, примерно половина лиц в возрасте 55–64 года сообщают, что имеют право на традиционную пенсию (представьте: практически всех, кто работал в федеральном, штатовском или муниципальном правительстве).
Другое исследование Феда включает в себя накопленные сбережения вне традиционных планов, такие как налогооблагаемые инвестиционные счета, недвижимость или небольшой бизнес. Согласно этим данным, 88% американцев в возрасте 60 лет и старше имеют сбережения на старость. Так что эта статистика просто неверна, и, действительно, ее уже проверяли на достоверность.
Что касается утверждения, что 10–20% всех пенсионеров уже живут в бедности, то это просто неверно. В 2022 году официальный уровень бедности среди американцев старше 65 лет составил 10,8%, что на 1,6 процентных пункта ниже, чем у лиц моложе 65 лет. Но как хорошо знают эксперты по пенсиям, данные, используемые для расчета официального уровня бедности – это данные Бюро переписи населения, определяют “доход” как деньги, “получаемые регулярно,” такие как ежемесячная зарплата или пособие по старости. Нерегулярные выплаты, такие как средства изъятия с пенсионных счетов по мере необходимости, не учитываются как доход. И, как показали Сил Шайбер и я десять лет назад в Wall Street Journal, данные показывают, что большинство средств, изъятых с пенсионных счетов, на самом деле не учитываются как доход.
Бюро переписи населения пытается решить эту проблему. В прошлом году оно опубликовало новые цифры, которые включали данные IRS, которые учитывают выплаты с пенсионных счетов как доход. Бюро переписи населения обнаружило, что “для домохозяйств в возрасте 65 лет и старше медианный доход составляет на 27,3% выше, и уровень бедности на 3,3 процентных пункта ниже, чем в оценках опроса.” Эти новые цифры Бюро переписи показывают, что всего 6,4% пенсионеров имеют доходы ниже уровня бедности. Это против 9,7% в 1990 году.
Если вы хотите узнать, сколько пенсионеров живут в бедности – то есть, их фактические расходы на питание, одежду, жилье, здравоохранение и прочее меньше уровня бедности – у нас также есть данные на этот счет. Экономисты из Университета Чикаго используют Обзор потребительских расходов Бюро трудовой статистики, чтобы отслеживать, сколько на самом деле тратят пенсионеры. Расходы, а не доход, определяют наш материальный уровень жизни. И эти данные, к которым можно получить доступ на “Панели измерения бедности”, показывают, что “бедность по расходам” снизилась с 23,9% в 1973 году – когда участие в традиционных пенсионных планах было на пике – до 0,9% в 2022 году. Конечно, система пенсионного обеспечения испорчена.
Кратко, с самого начала представленная картина обеспечения пенсий в подкасте New York Times является просто неверной. Она не должна была быть неверной. Но Times выбрал пиарить сюжет, который имеет крайне мало доказательств в свою пользу.
“Первое поколение, полностью зависимое от планов 401(к), начинает уходить на пенсию,” – говорит нам New York Times. “С течением времени становится понятно, насколько сломана система.”
Что по-настоящему сломано, так это преданность новостных средств рассказывать историю, основанную на реальности и подкрепленную фактами и данными.
