Аналитики Evercore ISI снизили цену на акции Tesla (NASDAQ: TSLA) с $155 до $145 в воскресенье, вскоре после того, как ведущий производитель электромобилей (ЭМ) сообщил о финансовых результатах, которые оказались ниже прогнозов аналитиков. В своем анализе инвестиционная банковская фирма выделила три основных негативных момента для TSLA. Во-первых, Tesla, по их мнению, кажется “не в состоянии продать” более 1.7–1.9 миллиона единиц, при этом, по их мнению, скорее всего, потребуются дополнительные снижения цен, но это не будет приносить плодов из-за низкой эластичности спроса. Кроме того, запуск ожидаемого следующего поколения электромобилей стоимостью $25 тыс. и расширение на мексиканский рынок кажутся задержанными, при этом планируется новая стратегия по выпуску более доступных моделей к концу текущего года или в начале 2025 года с использованием существующих производственных линий. “Мы рассматриваем это ‘новое поколение’ как новую версию на базе платформы Y (аналог кроссовера 2/Y; уменьшение затрат, обновленный внешний вид?; более подробные сведения 8 августа) с предполагаемой средней розничной ценой $30-35 тыс., что, как мы опасаемся, может не оправдать ожиданий Bull (мы уже моделируем 300 тыс./700 тыс. M2-CUV в 26/27 годах) от увеличения объемов и может не помочь слишком много на критическом китайском рынке,” – написали аналитики. Наконец, аналитики предупредили, что функция полностью автономного вождения (FSD) от Tesla, которая когда-то была вторичным активом, “все более становится ставкой на основную стоимость TSLA”. ” В настоящее время TSLA прогнозирует показатель EPS ниже $2.50 в период 25-26 гг., если основные объемы не смогут существенно увеличиться по сравнению с текущими 1.7–1.9 млн. Мы используем две разные оценки для достижения сходных сценариев Медведь/Базовый/Бык с диапазоном $75-80 депрессии, базой $145 и потенциальным ростом до $200-210″.
