Издание Mizuho обновило свой список лучших акций, представляющих наиболее убедительные идеи аналитиков, основанные на катализаторах. После июньского обновления, пересмотренный список теперь включает новые добавления, такие как PayPal Holdings, Oracle Corp, NEXTracker, Intra-Cellular Therapies, Cigna Group, DuPont de Nemours и Ventas.
Аналитики Mizuho выделяют потенциал недавно представленного PayPal решения для гостевой оплаты, Fastlane. Ссылаясь на свой анализ, аналитики считают, что Fastlane может принести значительный прирост долларов маржи транзакций, оцениваемый от 1,0 до 1,5 миллиарда долларов в среднесрочной перспективе. Эта проекция основана на 1,43 триллионах долларов ежегодных расходов на электронную торговлю, которые, по мнению аналитиков, могут охватить Fastlane.
«Это означает рост на 5-10% по сравнению с уровнями 2023 года. Кроме того, нас воодушевляет стабилизация тенденций платежей через брендированную кассу среди нашего анализа двух десятков крупнейших партнеров PYPL в сфере онлайн-торговли», – написали они.
«Мы считаем оценку привлекательной и видим привлекательное соотношение риска и доходности, поскольку акции PYPL торгуются на уровне более чем на 1 стандартное отклонение ниже исторического разрыва по сравнению с коллегами. Поскольку возможности Fastlane начинают реализовываться, мы считаем, что PYPL должен все чаще торговаться с небольшим премиумом по сравнению с легаси платежными группами», – добавили они.
Тем временем, включение Oracle в список лучших акций происходит на фоне успешного выступления акций и стратегических преимуществ в секторе технологий.
Аналитики считают, что предложение Oracle OCI (Oracle Cloud Infrastructure) недооценено инвесторами, указывая на его экономичность – на 33% дешевле, чем AWS для базовых вычислительных услуг.
Они видят компанию хорошо позиционированной для извлечения прибыли из перехода с проприетарных систем на облачные решения из-за недостаточной охватываемости облачных публичных решений среди корпоративных клиентов и значительной базы клиентов, использующих проприетарные системы Oracle. Подход компании, ориентированный на отрасли, дополнительно увеличивает ее потенциал роста, отметили в Mizuho.
«У нас есть уверенность в способности руководства Oracle расширить операционные маржи до 45% к FY26. У Oracle есть несколько других ключей к показателям, включая: 1) расширение маржи облака, 2) эффективность продаж и исследований и разработок, и 3) увеличение от масштаба», – написали аналитики.
