Инвестинг.ком – Вот крупнейшие аналитические обновления в области искусственного интеллекта (ИИ) на этой неделе.
Подписчики ИнвестингПро всегда первыми получают информацию о движущих рынок комментариях аналитиков по ИИ. Обновите сегодня!
iPhone «поворачивает угол с ИИ-драйвен суперциклом» – Wedbush
Аналитики Wedbush заявили, что недавние проверки региональных цепей поставок в Азии указывают на стабилизацию продаж iPhone от Apple, которые сталкиваются с замедлением сбыта уже несколько месяцев.
В своей заметке инвестиционная фирма повысила целевую цену акций Apple до $275, отметив, что стабилизация является очень положительным знаком, поскольку компания приближается к значительному циклу обновления iPhone 16.
Конкретно, спрос на iPhone «поворачивает угол в ИИ-драйвен суперцикл iPhone 16», который уже на горизонте, написал Wedbush.
«Мы считаем, что внедрение технологии ИИ в экосистему Apple принесет обильные возможности монетизации как на стороне услуг, так и на стороне iPhone/аппаратного обеспечения и добавит $30-40 к стоимости акций купертинской компании по мере того, как становится ясной перспектива в рамках золотой установленной базы в 2,2 миллиарда устройств iOS».
Wedbush отметила, что их недавние проверки в Тайване показывают, что результаты поставок для Apple в апреле отставали от исторической линейности на 2%, в то время как консенсус остался неизменным.
«Преуспевание в апреле возможно было обусловлено сборкой запасов перед китайскими праздниками в мае и июне, хотя аналитики также отметили небольшой прирост в прогнозах сборки китайских смартфонов на июньский квартал», – говорит фирма.
Wedbush также ожидает, что Apple заложит основу для Магазина приложений с ИИ на мероприятии WWDC в июне, что приведет к значительному росту услуг в течение грядущих лет.
Microsoft формирует широкое принятие GenAI – Goldman Sachs
Аналитики Goldman Sachs заявили на этой неделе, что Microsoft продолжает лидировать в демократизации принятия Ген-ИИ, похвалив компанию за инновации по всей технической платформе после мероприятия Build.
Goldman подчеркнула, что обширные предложения Microsoft для бизнеса и потребителей позиционируют компанию «определять, как ИИ эволюционирует в более широко используемую технологию».
За последние 18 месяцев Microsoft расширил свои начальные инновации, уделяя большее внимание экономичности от инфраструктуры до приложений и аппаратного обеспечения.
Аналитики считают, что создатель Windows заложил основные компоненты для обеспечения долгосрочной актуальности новых технологий.
«Поэтому на основании объявлений компании – от расширения Copilot до структурированных моделей фундаментальной значимости и ПК с поддержкой ИИ мы ожидаем, что Microsoft сможет удерживать свое преимущество первопроходца, чтобы продолжать быть доминирующим игроком в эпохе Ген-ИИ», – написали аналитики.
Morgan Stanley повышает рейтинг акций Micron, говорит, что оставаться негативным было «ошибкой»
В заметке для клиентов, опубликованной в понедельник, аналитики Morgan Stanley повысили свою оценку акций Micron, намекая на то, что производитель микросхем может выпустить «положительное предварительное объявление» в этом квартале.
Уличная фирма повысила рейтинг акций MU с Underweight до Equal Weight, признав, что они переоценили влияние значительных потерь в 23-м году на оценку компании и недооценили экономические и нарративные аспекты памяти ИИ.
«Оставаться негативным слишком долго по отношению к MU было ошибкой. Мы по-прежнему не положительны, но должны были предвидеть фундаментальные и нарративные последствия силы в специализированной памяти ИИ», – написали аналитики.
Аналитики также повысили свою целевую цену на акции с $98 до $130.
«Мы все еще видим MU как фундаментально переоцененную по метрикам долгосрочной денежного потока. Но HBM продолжает влиять на настроение среди покупателей памяти, что приводит к укреплению цен; в этом квартале возможно позитивное предварительное объявление Память HBM может оказаться излишней в конце концов, но мы все еще находимся в фазе наращивания».
Nvidia нацеливается на ANET с оптимизированным для ИИ решением по Ethernet – Rosenblatt
В прошлом месяце аналитики Rosenblatt Securities снизили рейтинг акций Arista Networks до Продажи, выразив опасения, что Nvidia выйдет на рынок Ethernet в качестве ключевого конкурента для сетевой компании.
Хотя Arista недавно заявила, что все еще не видит NVIDIA Corporation в качестве прямой угрозы, аналитики Rosenblatt считают, что чипмейкер во время своего последнего звонка по результатам установил себя как значительного игрока по Ethernet.
«Nvidia начала поставку Ethernet Networking Spectrum X в 1 кв. 2025 года. Решение оптимизировано для ИИ и, как Infiniband, разработано так, чтобы сеть была ключевой частью вычислительной ткани ИИ», – написали аналитики.
«Это фундаментально отличается от того, что требовалось от сетей в прошлом, вероятно, предоставляя Nvidia преимущество в производительности и конкурентных преимуществ над сетевыми игроками, уделяющими внимание Ethernet, такими как ANET и Cisco».
Более того, Rosenblatt заявила, что Spectrum-X, передовая сетевая платформа Nvidia, разработана для улучшения производительности дата-центра для рабочих нагрузок ИИ, и продолжает завоевывать позиции у многих клиентов, включая 100 тыс. кластер из графических процессоров.
Инвестиционная фирма предполагает, что эта платформа станет мультимиллиардным продуктом в течение года.
AI-война на ПК рассматривается как положительная для ARM, говорит BofA
Bank of America на этой неделе обсудила последствия AI-войны на чипмейкеров, указывая на потенциальные положительные исходы для некоторых компаний.
В частности, аналитики банка видят выгоды для компании Arm Holdings ADR, в то время как последствия для Intel и AMD оцениваются как нейтральные.
Они пояснили, что сочетание новых процессоров на базе ARM с большей энергоэффективностью и высоким количеством ядер NPU, наряду с новым программным обеспечением Windows, специально оптимизированным для ARM, Майкрософт утверждает, что их новые ПК с Copilot+ на 58% быстрее существующего ARM MacBook Air и значительно более энергоэффективны, чем ПК на базе Intel и AMD.
“Хотя следующие итерации процессоров Intel/AMD должны догнать по производительности ИИ/NPU, мы ожидаем усиленную конкуренцию для процессоров ПК в целом, с ожидаемой долей ARM (12% доля по количеству единиц в CY26E по сравнению с всего 2% в CY20) от x86 гигантов INTC/AMD,” – написали аналитики.
“Тем не менее, мы ожидаем, что AI PC принесут прибавку ~10% к средней цене продажи, или увеличение на 20% для основных поставщиков компонентов (например, процессоров), компенсируя часть потери доли”.
