Инвестиционный банк UBS начал оценивать одну компанию по программному обеспечению с рейтингом Покупка, выделяя ее недооцененный потенциал в секторе искусственного интеллекта.
Согласно UBS, акции компании Elastic NV, которые в настоящее время торгуются по коэффициенту 6,9 к ожидаемым выручкам CY25, не полностью отражают ее многообещающие возможности в области искусственного интеллекта.
UBS установил целевую цену для акций компании на уровне $135, что указывает на значительный потенциал роста.
Перспективы Elastic NV укрепляются его Elasticsearch Relevance Engine (ESRE), которая, по мнению банка, должна принести инкрементальные выручки на уровне $15 млн к FY25.
Анализ UBS предполагает устойчивую траекторию роста для Elastic, прогнозируя темп роста на уровне 18,7% к FY25, превосходящий консенсусную оценку в 17,3%. Этот оптимизм поддерживается отзывами клиентов, указывающими на значительные инвестиции в возможности искусственного интеллекта Elastic, с ожидаемым ростом затрат на 15% в текущем году.
Инвестиционный банк также выделяет несколько ключевых факторов роста для Elastic. Их доминирующее положение на рынке предоставляет конкурентное преимущество, особенно по сравнению с чистыми векторными базами данных. Гибридная модель поиска Elastic и перспективы роста их партнеров на 2024 год, на уровне 20-30%, дополнительно укрепляют этот позитивный взгляд.
Кроме того, говорится, что Elastic готов получить выгоду от вытеснения конкурентов, таких как Splunk, с ранними отчетами о успешных миграциях и потенциальных преимуществах в стоимости. Хотя UBS замечает, что более широкое принятие наблюдательных и защитных решений Elastic еще не полностью осознано, “общая проверка была положительной”.
С расширяющимися маржами свободного наличного потока и недооцененным ростом выручки, UBS считает, что Elastic NV представляет собой привлекательную инвестиционную возможность, которую текущая рыночная оценка не полностью учитывает.
