Компания Suzano Papel e Celulose готовится к приобретению International Paper, и, судя по всему, успех сделки становится все более вероятным благодаря улучшению опций финансирования и возможности предложения акций вновь созданной компании со стороны бразильского гиганта целлюлозы. Изначально Suzano предложила $42 за акцию IP для полного выкупа, что лишь незначительно превышало текущую цену американского гиганта упаковочного картона. Однако с учетом позитивной динамики IP под руководством недавно назначенного исполнительного директора Эндрю Сильвернейла, продавцы, а также обеспокоенные инвесторы оценивали успешное предложение в районе пятидесятых годов. Изменения со стороны Suzano, включая возможность включения акций в сделку, могут изменить ситуацию на рынке и вынудить совет директоров IP рассмотреть предложение ближе к середине 50-х долларов за акцию. По последним данным, IP сохранит примерно 21% акций в новой компании. Улучшение опций финансирования может смягчить высокий уровень задолженности Suzano. Компания ведет переговоры с японскими банками Mizuho, Nomura и Mitsubishi, а также с Бразильским национальным банком по вопросам финансирования. Основное изменение здесь — возможное включение вновь созданной компании в список NYSE, что повысит рейтинг Suzano и целевую цену. Финансовые синергии, создаваемые новой компанией, также могут стать решающим фактором для успешной сделки. Многие аналитики считают, что такое объединение приведет к значительному росту доходности на стороне пакетной бумаги и упаковки компании, что сделает ее более устойчивой. В целом, сделка станет толчком к дальнейшей консолидации на рынке целлюлозы и бумаги, что является общей тенденцией в отрасли. Хотя некоторые неопределенности остаются, последние отчеты показывают, что сделка становится все более выгодной для Suzano, благодаря их готовности заставить ее работать.
Сделка между Suzano и IP становится все более вероятной – Синергия может преодолеть преграды
