В рамках “Экскурсии по Долине Кремния” компания Raymond James встретилась с ключевыми игроками индустрии. В результате аналитики Raymond James улучшили свои прогнозы по акциям чипов.
Они встречались с AMD, Lam Research, KLA Corporation и другими, отмечая, что темой обсуждений стало искусственное интеллект.
“Общие деловые условия кажутся стабильными, и руководители в целом оптимистично настроены относительно спроса на оборудование для Центров обработки данных во второй половине года,” – отметили аналитики.
Также вызывает интерес стареющая серверная база, что указывает на потенциал традиционных циклов обновления серверов для стимулирования спроса.
В отношении оборудования, Raymond James выделяет продолжающееся увеличение расходов на HBM (высокоскоростную память), восстановление в области передовой логики и относительно стабильный спрос из Китая.
Сохраняя рейтинги Outperform для AMD, Lam Research и KLA Corporation, аналитики также повысили целевые цены для Lam Research с $950 до $1,060 и для KLA Corporation с $750 до $875.
Они указали на ожидания сильных фундаментальных показателей сектора полупроводникового производственного оборудования до 2025 года, подогретых четырьмя ключевыми факторами: секулярный рост, стимулируемый общим искусственным интеллектом, агрессивные государственные субсидии во всем мире, несколько технологических трансформаций, происходящих в настоящее время, и усиление конкуренции между поставщиками фабрик.
