Предварительный анализ потребительских цен в США: будьте бдительны при торговле сегодня

Мировые рынки находятся в напряжении перед публикацией макроэкономических данных на этой неделе: инфляция в США за апрель, которую мы узнаем в 8:30 утра. Ожидается, что общий уровень вырастет на 3,4%, то есть на одну десятую меньше, чем в предыдущем месяце, и что базовый уровень увеличится до 3,6%, также на одну десятую меньше, чем в марте. Как инвестировать сегодня в условиях напряженности из-за американской инфляции? Попробуйте InvestingPro и узнайте! Подпишитесь ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС за менее чем 9 евро в месяц и получите почти 40% скидку на годовой план для ограниченного времени! “Цены, вероятно, немного снизились после трех месяцев удивительных увеличений, превышающих ожидания консенсуса аналитиков”, – отмечает Link Securities. “Если прогнозы оправдаются, европейские и американские рынки облигаций и акций реагируют положительно, в то время как, если, как это недавно случилось, показатели превысят ожидания, мы считаем, что это вызовет некоторое напряжение на рынках,” – добавляют аналитики. “По нашему мнению, если показатель попадет в диапазон +3,4%/+3,5%, то, вероятно, ничего значительного не произойдет. Однако вероятность увеличения невелика, что снизит активность на облигационном и акционном рынках в краткосрочной перспективе. Несмотря на значительные свободные ресурсы Управления федеральной резервной системы, вновь возросшая инфляция заставит ее членов принять более жесткую позицию, которая может отразиться на несколько щедрых годовых приростах для акций,” – говорит Bankinter. “Тем временем, облигации кажутся хорошо поддержанными на текущих уровнях: T-Note ~4.50% и Bund ~2.50%,” – добавили эксперты.Сектор услуг, исключая жилье, остается одним из ключевых показателей, “на который сосредоточатся рынки. В первом квартале этого года инфляция в этом секторе составила 8,7% годовых, по сравнению с 5,1% в четвертом квартале 2023 года,” – подчеркнул Рональд Темпл, главный стратег по рынкам в Lazard (NYSE:LAZ) AM. Этот эксперт отмечает, что хотя некоторые факторы, способствующие этой инфляции, кажутся неустойчивыми, например, стоимость автострахования, сложно предсказать, когда произойдет замедление. Он ожидает, что любое увеличение базового индекса потребительских цен такой же величины или выше 36 базисных пунктов в марте вызовет негативную реакцию рынка, в то время как любое значительное неожиданное снижение облегчит инвесторам и увеличит вероятность дальнейших понижений ставок Федеральной резервной системы к концу года.Обращаясь к более широкой перспективе, цифры инфляции “неприемлемо” высоки по отношению к цели по инфляции в 2% у Федеральной резервной системы, однако замедление до настоящего времени “внушительно,” – подчеркнул Темпл. Ключевым фактором оптимизма этого эксперта относительно дезинфляции является жилье, составляющее около 45% базового индекса потребительских цен и немного менее 20% индекса дефлятора личного потребления (PCE). Данные частного рынка свидетельствуют о резком снижении инфляции жилья, которая пока не отразилась в данных по CPI, так что мы должны увидеть значительное замедление инфляции, обусловленной жильем, в 2024 году,” – пояснил эксперт. Будьте внимательны к этому показателю “Тем не менее, следует отметить, что сегодня после полудня также ожидается публикация данных по розничным продажам в США за апрель месяц, цифры которых, по нашему мнению, очень важны, так как они могут, если будут хуже ожидаемых – ожидается незначительное ежемесячное увеличение, – ‘настроить на колебание’ относительно силы частного потребления, самого значимого компонента ВВП США (он составляет примерно 70% от него) и, следовательно, возобновить дебаты о потенциальном вхождении этой экономики в стагфляцию, то есть фазу низкого роста и высокой инфляции, сценарий, который был бы очень негативным для фондовых рынков,” – предупредили в Link Securities. “Ожидаем, что рыночная активность будет сдержанной, по крайней мере до этого послеполуденного времени, когда будут объявлены указанные макроэкономические показатели в США, которые, по нашему мнению, имеют способность определять курс Западных рынков в краткосрочной перспективе,” – говорится в сообщении Link Securities. В волатильной обстановке обладание лучшей рыночной информацией, которая может повлиять на наш акционерный портфель, является необходимым. В этом отношении профессиональный инструмент InvestingPro может помочь вам. С InvestingPro у вас будет первосортная рыночная информация и факторы за и против, которые могут повлиять на акции.Как инвестировать, учитывая макроэкономические риски? Воспользуйтесь возможностью ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС и получите годовой план InvestingPro за менее чем 9 евро в месяц. Используйте код INVESTINGPRO1 и получите скидку 40% на годовую подписку. Меньше, чем вы платите за подписку на Netflix (NASDAQ:NFLX)! (И также получите больше от ваших инвестиций). С помощью этого вы получите:ProPicks – портфели акций с управлением AI с доказанной производительностью.ProTips – усвояемая информация для упрощения сложных финансовых данных в нескольких словах.Продвинутый скринер акций – найдите лучшие акции с учетом ваших ожиданий, учитывая сотни финансовых метрик.Исторические финансовые данные тысяч акций: чтобы профессионалы по фундаментальному анализу могли углубиться во все детали.И множество других услуг, не говоря уже о тех, которые мы планируем внедрить в ближайшем будущем.Действуйте быстро и присоединитесь к инвестиционной революции! Получите вашУ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ЗДЕСЬ!