Интересный старт недели на Уолл-стрит обещает быть положительным, но диапазоны торгов, вероятно, будут узкими в преддверии публикации ключевых данных по инфляции, которые могут определить краткосрочное направление рынка. Arm Holdings планирует создание подразделения по чипам искусственного интеллекта, в то время как китайский потребительский индекс инфляции вновь растет.
Фьючерсы растут перед ключевой публикацией CPI. Фьючерсы на американские акции немного выросли в понедельник, продолжая положительный тренд перед публикацией ключевых данных по инфляции, которые могут стать решающим фактором для краткосрочного направления рынков. По состоянию на 04:00 ET (08:00 GMT), контракт фьючерсов Dow был выше на 28 пунктов, или 0.1%, фьючерсы S&P 500 поднялись на 6 пунктов, или 0.1%, а фьючерсы Nasdaq 100 прибавили 36 пунктов, или 0.2%. Базовый индекс Dow Jones Industrial Average закрылся на восьмой позитивной сессии подряд в пятницу, а также показал лучшую неделю в этом году, благодаря в целом положительным корпоративным отчетам. Более 90% компаний S&P 500 представили отчеты к пятнице, и почти 80% компаний превзошли прогнозы, согласно данным FactSet. Однако рост будет ограничен в ожидании публикации апрельских данных по потребительской инфляции в среду. Аналитики ожидают, что базовая инфляция выросла на 3.6% по сравнению с прошлым годом, что будет самым маленьким увеличением за последние три года. Но более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции вероятно исключат возможность снижения ставок до конца года, возобновив волатильность на рынке. В течение недели также ожидается выступление нескольких представителей Федеральной резервной системы, включая председателя Джерома Пауэлла во вторник.
В Arm открыто подразделение по чипам искусственного интеллекта. Компания Arm Holdings объявила о планах разработки чипов искусственного интеллекта, согласно сообщению Nikkei Asia, нацеливаясь на огромный спрос на все, что связано с ИИ. Британский производитель чипов создаст подразделение по чипам искусственного интеллекта и намеревается создать прототип к весне 2025 года, говорится в отчете, а массовое производство, вероятно, будет осуществляться договорными производителями, начнется осенью 2025 года. Arm была приобретена японской инвестиционной холдинговой компанией SoftBank в 2016 году за $32 миллиарда и была внесена в список компаний на Nasdaq в прошлом году, причем SoftBank сохраняет 90% долю. Компания понесет первоначальные расходы на разработку чипов искусственного интеллекта, которые, вероятно, будут значительными, и после внедрения системы массового производства бизнес по производству чипов ИИ Arm может быть “выделен и размещен под управлением SoftBank”, как говорится в отчете. Акции Arm выросли почти на 45% с начала года, за счет всплеска в области вычислений с использованием искусственного интеллекта, и ее рыночная капитализация составляет более 113 миллиардов долларов, согласно данным LSEG. Группа SoftBank вернулась к квартальной прибыли в понедельник, что привело к уменьшению убытков за год к 31 марта в результате частичного увеличения оценки активов японского технологического гиганта в связи с растущим хайпом вокруг искусственного интеллекта.
Китайская инфляция потребительских цен снова растет. Инфляция потребительских цен в Китае выросла в апреле третий месяц подряд, указывая на улучшение внутреннего спроса во второй крупнейшей экономике мира. Индекс потребительских цен CPI вырос на 0.3% по сравнению с предыдущим годом, что превысило ожидания в 0.1%, показали данные Национального бюро статистики в течение уик-энда. Показатель также улучшился по сравнению с ростом 0.1% в марте. Индекс инфляции CPI в месяц также улучшился до 0.1% в апреле, отменив падение на 1% в предыдущем месяце. Эти данные появились вскоре после значительно более сильных, чем ожидалось, данных о китайском импорте, указывающих на оживление местного спроса в условиях продолжающейся поддержки политики и стимулирующих мер. Однако инфляция производственных цен остается слабым моментом, снижаясь на 2.5% в апреле, упав в 19-й раздел на отчетную один месяц больше, чем ожидалось, 2.3%. Данные слегка улучшились после падения на 2.8% в предыдущем месяце.
Ожидаются новые пошлины на Китай. Администрация Байдена может объявить новые тарифы на Китай уже на этой неделе, нацелившись на промышленности стратегического значения, а также на области национальной безопасности. Полное заявление, ожидаемое во вторник, вероятно, сохранит действующие тарифы на многие китайские товары, установленные бывшим президентом Дональдом Трампом, но также добавит новые тарифы на полупроводники и солнечное оборудование, а также повысит тарифы на электромобили. Долгожданное обновление ожидает тот факт, что тарифы на китайские электромобили будут примерно учетверены, сообщает Wall Street Journal, ссылаясь на источники, близкие к вопросу. Эти меры могут вызвать ответные действия со стороны Китая в условиях нарастающих напряженностей между двумя крупнейшими мировыми экономиками. Более широкое введение тарифов Трампа за его президентство с 2017 по 2021 годы начало торговую войну с Китаем.
Нефть незначительно повысилась; внимание уделяется данным по инфляции. Цены на нефть немного выросли в пятницу, поскольку трейдеры осмысливают смешанные данные по инфляции из Китая, крупнейшего мирового импортера сырья, в то время как настроение также было хрупким перед ключевыми данными по инфляции в США на этой неделе. К 04:00 ET фьючерсы на нефть WTI торговались выше на 0,4% по цене $78,54 за баррель, тогда как контракт на Brent вырос на 0,4% до $83,08 за баррель. Индекс производственных цен Китая сократился в апреле, указывая на замедление бизнес-спроса, но потребительские цены выросли [см. выше], сигнализируя о восстановлении спроса потребителей. Цены на нефть испытывали слабые потери на прошлой неделе после слабых показателей по доверию потребителей США и высоких прогнозов по инфляции, вызвав беспокойства относительно экономического простоя у крупнейшего потребителя топлива в мире. Диапазоны торгов вероятно будут узкими в преддверии ключевых данных по инфляции в США на этой неделе, поскольку более горячие, чем ожидалось, показатели ослабят надежды на снижение процентных ставок, что может замедлить рост и сдавить потребление энергии в крупнейшей экономике мира.
