Аналитик банка HSBC повысил целевую цену на акции Nvidia на пятницу, указав на значительный потенциал для роста цен за счет сильного позиционирования чипового гиганта с его серверными стойками NVL (Nvidia Virtual Link) в финансовом году 2026 года. “Мы считаем, что Nvidia продолжит демонстрировать свою сильную позицию в ценообразовании с помощью своей системы серверных стоек NVL36/NVL72 и платформы GB200, что снова удивит рынок своим ростом в FY26”, – сообщили аналитики в заметке, повысив целевую цену на акции NVDA с $1,050 до $1,350 на 12 месяцев.
Ранее HSBC отмечал, что дорожная карта продуктов по искусственному интеллекту на 2025 год от Nvidia может привести к существенным преимуществам в ценообразовании, при этом у GB200 средняя цена продажи (ASP) составляет $60,000 – $70,000 по сравнению с ASP автономной GPU B100 в $30,000 – $35,000. Сейчас аналитики еще более оптимистично оценивают финансовый прогноз Nvidia, прогнозируя, что компания может достичь выручки FY26 в размере $196 млрд.
Это предсказание основано на ASP в $1.8 млн для серверных стоек NVL36 и $3 млн для NVL72 с ожидаемым объемом продаж в 35,000 единиц. Nvidia собирается сообщить о своих финансовых результатах за финансовый квартал 2025 года в мае 2022 года, и аналитики ожидают, что производитель чипов сообщит о продажах в размере $26 млрд, превысив руководящие указания компании в $24 млрд и согласованные оценки в размере $24.5 млрд. Они прогнозируют, что продажи во 2 квартале достигнут $28 млрд, превысив консенсус в $26.8 млрд. Однако FY25 рассматривается как переходный год с ожиданиями увеличения свободной емкости CoWoS во второй половине 2024 года из-за увеличения предложения и задержки выпуска продукта B100.
“Поэтому мы видим ограниченные возможности для значительного увеличения прибыли в ближайшие два квартала перед запуском B100 & GB200 в 4 квартале 2024 года”, – написали аналитики.