Швейцарский банк UBS поразил инвесторов прибылью в $1.8 миллиарда в первом квартале 2026 года, заявив, что остается при своих планах по выкупу акций, снимая опасения о швейцарских планах увеличить требования к капиталу. Акции крупнейшего банка Швейцарии подскочили на 10% и были близки к своему крупнейшему однодневному росту с марта 2023 года, когда власти оркестрировали его спасение Кредит Сюиссе.
UBS увидел рост своих акций более чем на 50% с момента поглощения, а инвесторы оптимистично смотрят на перспективы объединенной группы, учитывая низкие издержки на приобретение, огромный рост активов и относительно гладкую интеграцию. Чистый доход банка был почти в три раза выше прогнозов аналитиков, отмечая его первую квартальную прибыль с момента поглощения Кредит Сюиссе, обусловленную сокращением издержек и ростом в неосновных частях бизнеса, которые UBS унаследовал и хочет выйти из него.
“Это свидетельствует о силе наших клиентских франшиз и прогрессе в наших планах по интеграции,” – сказал генеральный директор UBS Серхио Эрмотти.
UBS стоит перед решающим годом по интеграции его бывшего соперника, с более сложными этапами, такими как объединение ИТ-систем, миграция клиентов из Кредит Сюиссе и сокращение штата увеличившегося банка из 111 549 сотрудников.
Планируемые сокращения рабочих мест в Швейцарии должны начаться к концу 2024 года и продолжаться до 2026 года, сказал Эрмотти. UBS сталкивается с растущим регуляторным и политическим надзором, поскольку Швейцария ищет способы лучше защитить себя, если банк с балансом, вдвое превышающим размер ее экономики, когда-либо потерпел неудачу.
Швейцарское правительство недавно представило планы по повышению капиталовложений для банков, считающихся “слишком крупными для провала”, что вызвало опасения о том, повлияют ли они на способность UBS вознаграждать акционеров. Исполнители выразили серьезные опасения, но Эрмотти заявил во вторник, что UBS остается при планах по выкупу акций на 2024, 2025 и 2026 годы. Это включает выкуп до $1 миллиарда в этом году, а также увеличение дивидендов прошлого года в $0.70 на акцию на средний процент двузначной цифры в 2024 году.
Рекордные выкупы и дивиденды помогли разожгли радикальный рост банковских акций во всей Европе, с акциями, достигнувшими почти девятилетний максимум, поскольку последние превосходящие прогнозы банковские прибыли, включая от UniCredit, были приветствованы инвесторами.
Эрмотти сказал, что UBS укрепляет свои регуляторные резервы на около $20 миллиардов независимо от планов швейцарского правительства.
“Мы ожидаем, что UBS ускорит сокращение позиций по торговле унаследованным от Credit Suisse, что позволит освободить значительный капитал, который, по нашему мнению, будет более чем достаточен для предполагаемого повышения регулятивного капитала,” – сказал аналитик Morningstar Иоганн Шольц.
Прибыль до провизий в основных сферах бизнеса UBS оказалась на 10% выше ожиданий, в то время как управление активами и инвестиционный банкинг не дотянули до прогнозов по доходам, по мнению аналитиков RBC.
Управление богатством сообщило о $27 миллиардах новых чистых активов по сравнению с $22 миллиардами за предыдущий квартал, хотя UBS заявил, что снижение объемов кредитования и вкладов, а также снижение швейцарских процентных ставок могут отразиться на этом направлении.
UBS сообщил, что в первом квартале достиг дополнительных $1 миллиарда в чистой экономии затрат, что привело общую экономию слияния до $5 миллиардов. К концу 2024 года планируется еще $1,5 миллиарда экономии.
Историческая сделка по слиянию двух глобально системно важных банков закрылась в прошлом июне и была последована двумя кварталами убытков для UBS. Окончание слияния основных материнских компаний ожидается 31 мая, а слияние их швейцарских филиалов – в третьем квартале.