Акции и золото взлетают после снижения инфляции в США; ФРС на подходе

Глобальные акции раллировали, в то время как доллар упал и золото резко выросло в цене во время среды после того, как данные показали, что потребительская инфляция в США была намного мягче, чем ожидалось в мае, что увеличило вероятность рыночно-ориентированного снижения процентных ставок уже в сентябре. Бюро трудовой статистики сообщило, что потребительские цены в США оставались неизменными в мае благодаря снижению цен на бензин. Это произошло после увеличения на 0,3% в апреле. Экономисты, опрошенные Рейтер, ожидали роста на 0,1%. Индекс доллара, который измеряет производительность американской валюты по отношению к шести другим, упал на 0,7%, направляясь к своему самому крупному однодневному падению за месяц. Фьючерсы на американские акции выросли на 0,8-1% после опубликования данных, по сравнению с приростом всего 0,1% в начале дня. Европейские акции увеличились, подталкивая STOXX 600 на более чем 1%. Даже если цены не изменились в месячном исчислении, инфляция, вероятно, остается слишком высокой для того, чтобы Федеральная резервная система начала снижение ставок до сентября на фоне устойчиво сильного рынка труда. Федеральная резервная система завершает заседание позже в этот день. Среднемесячные показатели инфляции среды могли предложить инвесторам некоторое ободрение относительно предстоящего снижения ставок. Однако в свете лучших, чем ожидалось, показателей занятости на прошлой неделе аналитики сказали, что председателю ФРС Джерому Пауэллу могут потребоваться дополнительные доказательства, чтобы убедиться, что инфляция исчезает. “Хотя сентябрь может быть вариантом, сегодняшние данные должны были стать первыми из нескольких показателей инфляции, которые вышли в плюс, что и произошло,” – сказала Линдси (NYSE:LNN) Роснер, руководитель по мульти-секторному инвестированию в Goldman Sachs Asset Management. “Однако остается вызовом снижение инфляции на фоне летней жары. Посмотрим, что прогнозирует Фед сегодня после полудня. Это хорошие новости, но нам нужно еще больше,” – добавила Роснер. Цены на американские облигации резко выросли, снижая доходности, поскольку инвесторы активно покупали фиксированный доход. Доходность по двухлетним облигациям, наиболее чувствительным к изменениям в ожиданиях по денежной политике, упала на 15 базисных пунктов до минимума 4.687%. Десятилетние облигации показывали доход в 4.291%, снижение на 11 базисных пунктов за день. Следующим этапом будет решение Фед по ставке. Не ожидается, что центробанк внесет изменения в процентные ставки на своем заседании. Вместо этого будет обращено внимание на то, сохранит ли он три понижения ставок в своих прогнозах «точек» на этот год. После данных по потребительской инфляции фьючерсы на ставки предполагали 70% вероятности четвертого четвертьпроцентного снижения ставок на сентябрьском заседании Фед, по сравнению с примерно 60% ранее. “Данные о (инфляции) уменьшают вероятность жесткого изменения риторики председателя Пауэлла на послезаседании пресс-конференции, даже если график «точек» вероятно покажет ожидание отмены 50 базисных пунктов из 75 базисных пунктов снижения в течение этого года,” – сказал аналитик рынка Pepperstone Майкл Браун. Под давлением доллара и снижения доходности золото, которое торговалось в отрицательной зоне перед данными по индексу потребительских цен, выросло на 0.6% до $2328 за унцию, тогда как сырая нефть продолжила прибавлять, увеличившись на 1.2% до $82.80 за баррель.