Азиатские рынки акций ожидаются открытием в понедельник на фоне технологического ралли на Уолл-стрит в пятницу, в то время как инвесторы будут пытаться осмыслить последние изменения в удивительно быстрой скольжении японской иены против доллара и других валют. Иена упала до свежего 34-летнего минимума в 157,79 за доллар в пятницу после того, как Банк Японии оставил ставки на том же уровне, что и ожидалось, но не проявил никакой значительной озабоченности обменным курсом. С Министерством финансов до сих пор не утвердившим вмешательство по покупке иены со стороны БОЯ, трейдеры взялись за дело. Уровни, которые до недавнего времени казались невероятными, вроде 160 за доллар или даже 170, больше не кажутся такими фантастическими.
Большинство наблюдателей, вероятно, ожидали бы, что Токио уже бы вмешалось. Последний раз оно вмешивалось в сентябре и октябре 2022 года, когда доллар стоил около 146,00 и 152,00 иены соответственно. Но этого не произошло, и за это есть серьезные причины: контрастирующие данные по инфляции в США и Японии, пропасть между доходностью облигаций в США и Японии, и выгоды от слабой иены для акционерных рынков Японии, корпоративных прибылей, туризма и общей конкурентоспособности. С другой стороны, спекулянты облизываются. Последние данные фьючерсного рынка США в пятницу показали, что хедж-фонды занимают свою самую большую короткую позицию по иене за последние 17 лет и вторую по величине за всю историю.
Эти данные Комиссии по срочным сделкам с комиссией по торговле товарами и фьючерсами (CFTC) за неделю, прошедшую до прошлого вторника, и иена упала еще на 2% с тех пор. Японские чиновники выразили свою беспокойство из-за слабости иены, но чем дольше эта риторика не подкрепляется действиями, тем пустее она звучит. Будут ли трейдеры иметь в виду курс доллар/иена 160,00 на этой неделе? Вы бы подумали, что да.
Другие страны в Азии все более неудовлетворены развитием обменных курсов — Индонезия повысила ставки, чтобы противостоять слабости рупии, Вьетнам и Индия прямо вмешались на валютном рынке, покупая свои валюты, а Южная Корея намекнула, что последует их примеру.
Ожидая на этой неделе, решения Федеральной резервной системы США в среду могут побудить валютные и другие рынки сыграть на безопасную карту на следующие несколько дней. Акции, кажется, избавились от колебаний после всплесков курсовых оценок акций компаний «Алфавит» и «Тесла» в частности, способствовавших более широкому восстановлению на Уолл-стрите. S&P 500 уже погас половину своих убытков с начала этого месяца, а Nasdaq и MSCI Asia ex-Japan еще больше.
Из основных событий азиатского экономического календаря на этой неделе стоит выделить китайские PMI, протоколы заседания Банка Кореи, данные о инфляции из Южной Кореи и Индонезии, а также ВВП Гонконга. Данные от субботы из Пекина, между тем, показали, что промышленные прибыли в Китае упали на 3,5% в марте, замедлив накопленный рост в квартале до 4,3% с 10,2% в первые два месяца года.
Также в Китае генеральный директор Tesla Илон Маск в воскресенье совершил неожиданный визит в Пекин, где встретился с премьером Ли Цзянь. Ключевые события, которые могут предоставить больше направления рынкам в понедельник:
– Торговля Таиланда (март)
– Безработица в Сингапуре (1 квартал)
– Ожидания бизнеса в Сингапуре (1 квартал)
(Подготовила и написала Джейми Макгивер)
