Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs пересмотрели свои Топ-10 инвестиционных тем на 2024 год, а также акции, с которыми связаны эти темы, в связи с завершением квартального сезона отчетности. Вот первые пять тем:
1. Рост генеративного искусственного интеллекта (AI)
Goldman Sachs отмечает, что развитие и внедрение искусственного интеллекта, в частности генеративного AI, имеет потенциал изменить потребительский и корпоративный сферы вычислений. Банк видит AI как наиболее влиятельную тему последних десятилетий, сравнимую с предыдущими крупными интернет-трансформациями. Акции технологических компаний реагируют на изменения, связанные с генеративным AI.
2. Слияние рекламы и электронной коммерции
Наблюдается слияние традиционных моделей рекламы и бизнес-моделей электронной коммерции. Банк отмечает рост рекламных бюджетов и инновации в области социальной коммерции. Google, Meta Platforms (в партнерстве с Amazon) и Pinterest позиционируются хорошо в этой теме.
3. Растущая конкуренция в сфере электронной коммерции
Электронная коммерция переходит к новой норме с замедлением спроса, умеренным ростом онлайн-проникновения и смещением потребления от товаров к услугам. Amazon остается наилучшим вариантом для роста при умеренном риске по сравнению с меньшими конкурентами.
4. Влияние AI на цифровую рекламу
AI и автоматизация в цифровой рекламе позволяют меньшим рекламодателям применять более сложные стратегии и улучшать точность таргетинга. Google и Meta Platforms могут больше выиграть от этой темы из-за своего технического преимущества и первичных данных.
5. Переход деятельности в области местной коммерции онлайн
Потребители всё больше ценят быстрые доставки, поэтому местная коммерция становится всё более цифровой. Amazon расширяет онлайн-супермаркет и повышает эффективность логистики для улучшения розничных марж. Uber и DoorDash видят улучшающуюся экономику новых вертикалей, несмотря на затраты на инвестиции.
